Moving a Business to Mauritius

COMPARING TO MOVE A BUSINESS FROM FRANCE TO MAURITIUS? English

La comparaison pour déplacer une entreprise de France à Maurice ? French

Mauritius offers a Residency by Investment program where foreign investors can obtain residency status by making a minimum investment of USD 50,000. This program is designed to attract investors who are seeking a stable jurisdiction to invest in. Mauritius provides a conducive business environment along with numerous lifestyle advantages for foreigners.

Recognizing the global economic and social conditions, Mauritius has implemented significant incentives related to the investment threshold and the duration of the residency permit. These incentives aim to provide increased foresight, comfort, and convenience to the investor community, making Mauritius an attractive destination for foreign investors looking to establish residency.

Mauritius is a popular jurisdiction due to its strategic location, stable political and economic environment, skilled workforce, business-friendly policies, modern infrastructure, and high quality of life. These factors make it an attractive location for companies looking to expand into Africa, Asia, and beyond.

Foreigners are allowed to start a business in Mauritius. The government of Mauritius actively encourages foreign investment and has put in place policies and regulations to facilitate and attract foreign entrepreneurs to invest in the country.

It is advisable to seek the assistance of a local attorney or business consultant who can guide you through the legal and regulatory requirements for starting a business in Mauritius.

Since 2022, companies in FRANCE have paid a standard corporate tax rate of 25% regardless of their profits compared to 15% and going as low as 3% in Mauritius.

Tax Holidays in Mauritius

Tax Holiday of 5 years for Asset Manager Certificate, Treasury Management, Global Legal Advisory Services, Investment Banking, etc.)

What is the legal system in Mauritius?

Mauritius has a ‘hybrid’ or ‘mixed’ legal system, inherited from its colonisation by the French and the British. The constitution of Mauritius is based on the Westminster model whilst the substantive law (civil rights, property law, contract law) are French derived and procedural laws are English based. Modern business laws such as company law, insolvency and financial services are inspired from the Anglo-Saxon jurisdictions.

Situation 1 :

Nous gardons l'entreprise principale en France et nous créons une entreprise secondaire sur laquelle nous recrutons des Mauriciens et développons de nouveaux clients.

Authorised Company-

The Management will be Outside Mauritius and operations will be based outside Mauritius. to qualify as an Authorised Company in Mauritius, the following conditions must be fulfilled:

• the majority of shares or voting rights or the legal or beneficial interest in a company, incorporated or registered under the Companies Act 2001, must be held and controlled by a person who is not a citizen of Mauritius;

• that person proposes to conduct or conducts business principally outside Mauritius or with such category of persons as specified in the rules issued by the FSC; and

• the Authorised Company has its place of effective management outside Mauritius. An Authorised Company is required to be administered by a registered agent in Mauritius which is a management company licensed by the FSC. It is worthy of note however that the activities which an Authorised Company is allowed to carry out are restricted under the laws such that it cannot conduct, among others, the following activities: •

• Banking; • Financial services; • Carrying out the business of holding or managing or otherwise dealing with a collective investment fund or scheme as a professional functionary; • Providing of registered office facilities, nominee services, directorship services, secretarial services or other services for corporations; • Providing trusteeship services by way of business; • Any other activities that the FSC may determine as being detrimental to the good repute of Mauritius as a centre for financial services or contrary to public interest; and • Services or contrary to public interest.

An authorised company is however not considered to be a tax resident and therefore not liable to pay taxes in Mauritius. It does not thus benefit from any double taxation treaties to which Mauritius is a party.

• An Authorised Company will be treated as a non-resident for tax purposes in Mauritius.

• An Authorised Company is required to file a return of income to the Mauritius Revenue Authority (MRA) within six months of its year-end.

As a result it is unable to qualify for double taxation treaty relief. An authorised company is suited for trading, holding and managing private assets and may not engage in certain authorised activities such as financial services.

A company that is principally owned by non-mauritius citizens, and carries out its activities principally outside of mauritius, and which is centrally managed and controlled outside of mauritius, is required to apply with the financial services commission (fsc) to operate as an authorised company. Authorised companies are not considered as resident in Mauritius for tax purposes and hence are not subject to tax on income from foreign sources along with not being eligible to benefits under double taxation avoidance agreements (tax treaties) between Mauritius and other countries. However, they are required to submit tax returns to the Mauritius Revenue Authority (MRA) and are subject to tax on income from Mauritius sources along with being potentially required to contribute to Corporate Social Responsibility Fund. Given an authorised company has its management and control outside of Mauritius, it is suggested that an assessment be made on any tax implications for the company in the country where the management and control is deemed to be. Such location will have to be disclosed to the MRA when submitting the annual tax return.

Situation 2 :

Nous quittons complètement la France et nous venons nous installer sur Maurice. Dans ce cas l'entreprise principale française serait fermée et nous monterions une nouvelle structure ici différente, avec de nouveaux clients et des salariés Mauriciens.

GBL Company- Management within Mauritius - Business inside and outside Mauritius.

Global Business Company (GBC) – SCENARIO 2

To be eligible for a GBL, the following conditions must be fulfilled: • most shares or voting rights or the legal or beneficial interest, are held and controlled by a person who is not a citizen of Mauritius; and • that corporation proposes to conduct or conducts business principally outside Mauritius or with certain category of persons which are specified in rules issued by the FSC. In terms of directorships, a company holding a GBL shall have at least 2 of its directors who are resident in Mauritius. A GBC must be administered by a management company in Mauritius, licensed by the FSC. In terms of tax benefits, a GBC is tax resident and is therefore eligible to double tax treaties which Mauritius has entered into with other countries.

A corporation resident in Mauritius is subject to tax on its worldwide income. A non-resident corporation is liable to tax on any Mauritius-source income, subject to any applicable tax treaty provisions. Corporations are liable to income tax on their net income, currently at a flat rate of 15%.

Employment Law

In Mauritius, the employment relationship is governed mainly by legislation, case law, employment agreements and collective agreements within certain industries. The main laws governing the employment relationship in Mauritius are the Workers’ Rights Act 2019 (the “Act”) and the Employment Relations Act 2008 (ERA). The Act regulates the employment relationship of workers and employers, where a worker is defined as a person whose basic wage or salary is at a rate exceeding MUR600,000 per annum except in cases of discrimination, work-from-home regulation, equal pay, payment of remuneration, deduction of salary, juror’s leave, leave to participate in an international sports event, maternity/paternity benefits, medical facilities, termination including reduction of workforce, the portable retirement gratuity fund, eligibility to the Workfare Programme Fund compensation and violence at work, where the Act is applicable for all employees, notwithstanding their salary range.

Every employer has to provide to every worker engaged for more than 30 consecutive working days a written statement of particulars, within 14 days of the completion of the first calendar month. There are the basic conditions that need to be incorporated in a contract of employment. However, they are not exclusive and many other conditions may be agreed upon between the employer and the employee in accordance with the specificities of the business. Under the laws in Mauritius, a contract of employment may be for a determinate or indeterminate duration, subject to the nature of the work. An agreement made verbally will also be considered a duly formed agreement.

Employees may be employed on a full-time or part-time basis in Mauritius. The normal working hours for a full-time worker (other than a caregiver (garde malade) and a part-time worker) are 45 hours of work, excluding time allowed for meal and tea breaks, allocated as follows.

Where the worker is required to work five days a week – nine hours’ work on any five days of the week, other than a public holiday.

Where the worker is required to work six days a week:

eight hours’ work on any five days of the week other than a public holiday; and

five hours’ work on one other day of the week other than a public holiday.

No worker, other than a caregiver, shall, except in special circumstances and subject to any other enactment, be required to work for more than 12 hours per day.

Under the Act, where a worker works on a public holiday, the employer shall remunerate them in respect of any work done:

during normal working hours, at not less than twice the rate at which the work is remunerated when performed during the normal hours on a weekday; or

after normal working hours, at not less than three times the rate at which the work is remunerated when performed during the normal hours on a weekday.

The Act was amended to introduce new qualifications in the conversion of a full-time to part-time regime.

An employer shall now not require a worker to report to work or to continue to work where, during a period of extreme weather conditions, an order is issued by the National Crisis Committee requiring any person to remain indoors, or a state of disaster is declared.

Contributions made to the Portable Retirement Gratuity Fund are now deductible from any amount payable under the compromise agreement.

The end-of-year bonus section in the Act has been qualified to apply only to those workers who draw a monthly basic wage or salary of not more than MUR100,000.

Minimum Salary: BAC Rs 18,500

Average Salary with university degree: Rs 27,000

Transport allowance excluded.

Corporate Social Responsibility (CSR) Fund

Every year, a company has to set up a CSR Fund equivalent to 2% of its chargeable income of the preceding year.

At least 75% of the CSR Fund set up on or after 1 January 2019 should be remitted to the MRA.

In respect of a CSR Fund set up before 1 January 2019, the remaining amount of the CSR Fund shall be used to implement a CSR Programme in accordance with the company's own CSR Framework. For a CSR Fund set up on or after 1 January 2019, the remaining amount shall be used to implement a CSR Programme or finance a non-governmental organisation implementing a CSR Programme in the following priority areas of intervention, amongst others:

• Dealing with health problems.

• Educational support and training.

• Family protection, including gender-based violence.

• Socio-economic development as a means for poverty alleviation.

• Social housing.

• Supporting persons with severe disabilities.

Any amount unspent (in respect of a CSR Programme) shall be remitted to the MRA together with the company's annual return. The amount to be remitted to the MRA could be reduced upon prior written approval from the National CSR Foundation.

No CSR money shall be spent by a company on the following activities:

• Activities discriminating on the basis of race, place of origin, political opinion, colour, creed, or sex.

• Activities targeting shareholders, senior staff, or their family.

• Activities that are against public safety and national interest.

• Religious, political, trade union, staff welfare and training of employees, and marketing activities.

Where a company is required to submit an Advance Payment System (APS) statement, it should remit 75% of the CSR amount to be remitted to the MRA together with the APS statements, and the final 25% is to be remitted on the submission of the final return.

FRENCH VERSION

Maurice propose un programme de Résidence par Investissement où les investisseurs étrangers peuvent obtenir le statut de résident en effectuant un investissement minimum de 50 000 dollars américains. Ce programme vise à attirer les investisseurs qui recherchent une juridiction stable pour investir. Maurice offre un environnement commercial propice ainsi que de nombreux avantages en matière de mode de vie pour les étrangers.

Conscient des conditions économiques et sociales mondiales, Maurice a mis en place d'importants incitatifs liés au seuil d'investissement et à la durée du permis de résidence. Ces incitatifs visent à offrir une vision à long terme, du confort et de la commodité à la communauté des investisseurs, faisant de Maurice une destination attrayante pour les investisseurs étrangers cherchant à établir leur résidence.

Maurice est une juridiction populaire en raison de son emplacement stratégique, de son environnement politique et économique stable, de sa main-d'œuvre qualifiée, de ses politiques favorables aux entreprises, de son infrastructure moderne et de sa qualité de vie élevée. Ces facteurs en font un lieu attrayant pour les entreprises cherchant à s'étendre en Afrique, en Asie et au-delà. Les étrangers sont autorisés à créer une entreprise à Maurice. Le gouvernement de Maurice encourage activement l'investissement étranger et a mis en place des politiques et des réglementations pour faciliter et attirer les entrepreneurs étrangers à investir dans le pays. Il est conseillé de solliciter l'aide d'un avocat local ou d'un consultant en affaires qui peut vous guider à travers les exigences légales et réglementaires pour démarrer une entreprise à Maurice. Depuis 2022, les entreprises en France paient un taux d'impôt sur les sociétés standard de 25 % quel que soit leur profit, par rapport à 15 % et pouvant descendre jusqu'à 3 % à Maurice.

Les congés fiscaux à Maurice comprennent un congé fiscal de 5 ans pour le certificat de gestion d'actifs, la gestion du trésor, les services de conseil juridique mondial, la banque d'investissement, etc.

Quel est le système juridique à Maurice ? Maurice a un système juridique "hybride" ou "mixte", hérité de sa colonisation par les Français et les Britanniques. La constitution de Maurice est basée sur le modèle de Westminster tandis que le droit substantiel (droits civils, droit de propriété, droit des contrats) est dérivé du droit français et les lois de procédure sont basées sur le droit anglais. Les lois commerciales modernes telles que le droit des sociétés, la faillite et les services financiers s'inspirent des juridictions anglo-saxonnes.

Situation 1 : Nous conservons l'entreprise principale en France et créons une entreprise secondaire où nous recrutons des Mauriciens et développons de nouveaux clients.

Société autorisée - La direction sera à l'extérieur de Maurice et les opérations seront basées à l'extérieur de Maurice. Pour être qualifiée de société autorisée à Maurice, les conditions suivantes doivent être remplies : la majorité des actions ou des droits de vote ou l'intérêt légal ou bénéficiaire dans une société, constituée ou enregistrée en vertu de la Loi sur les sociétés de 2001, doit être détenue et contrôlée par une personne qui n'est pas citoyen de Maurice ; cette personne propose de mener ou mène des activités principalement en dehors de Maurice ou avec une catégorie de personnes spécifiées dans les règles émises par la FSC ; et la société autorisée a son lieu de gestion effective en dehors de Maurice. Une société autorisée doit être administrée par un agent enregistré à Maurice, qui est une société de gestion agréée par la FSC. Il convient de noter cependant que les activités qu'une société autorisée est autorisée à exercer sont restreintes en vertu des lois de telle sorte qu'elle ne peut pas exercer, entre autres, les activités suivantes : la banque ; les services financiers ; l'exercice de l'activité de détention, de gestion ou de toute autre opération avec un fonds ou un régime d'investissement collectif en tant que fonctionnaire professionnel ; la fourniture de services de siège social, de services de mandataire, de services de direction, de services de secrétariat ou d'autres services pour des sociétés ; la fourniture de services de fiducie dans le cadre d'une entreprise ; toute autre activité que la FSC peut déterminer comme étant préjudiciable à la bonne réputation de Maurice en tant que centre de services financiers ou contraire à l'intérêt public ; et les services ou contraires à l'intérêt public. Cependant, une société autorisée n'est pas considérée comme un résident fiscal et n'est donc pas tenue de payer des impôts à Maurice. Elle ne bénéficie donc pas de traités de double imposition auxquels Maurice est partie. Une société autorisée sera traitée comme un non-résident à des fins fiscales à Maurice. Une société autorisée est tenue de déposer une déclaration de revenus auprès de l'Autorité fiscale mauricienne (MRA) dans les six mois suivant la fin de son exercice.

Par conséquent, elle ne peut pas bénéficier d'une exonération en vertu d'un traité de double imposition. Une société autorisée convient au commerce, à la détention et à la gestion d'actifs privés et ne peut pas exercer certaines activités autorisées telles que les services financiers.

Une SOCIÉTÉ PRINCIPALEMENT DÉTENUE PAR DES NON-MAURICIENS ET QUI EXERCE SES ACTIVITÉS PRINCIPALEMENT EN DEHORS DE MAURICE, ET QUI EST GÉRÉE ET CONTRÔLÉE DE MANIÈRE CENTRALE EN DEHORS DE MAURICE, EST TENUE DE FAIRE UNE DEMANDE AUPRÈS DE LA COMMISSION DES SERVICES FINANCIERS (FSC) POUR OPÉRER EN TANT QUE SOCIÉTÉ AUTORISÉE. Les sociétés autorisées ne sont pas considérées comme des résidents à Maurice à des fins fiscales et ne sont donc pas soumises à l'impôt sur le revenu provenant de sources étrangères, en plus de ne pas être éligibles aux avantages des accords de non-double imposition (conventions fiscales) entre Maurice et d'autres pays. Cependant, elles sont tenues de soumettre des déclarations fiscales à l'Autorité fiscale mauricienne (MRA) et sont soumises à l'impôt sur le revenu provenant de sources mauriciennes, en plus d'être potentiellement tenues de contribuer au Fonds de responsabilité sociale des entreprises. Étant donné qu'une société autorisée a sa gestion et son contrôle en dehors de Maurice, il est suggéré de faire une évaluation des implications fiscales pour la société dans le pays où la gestion et le contrôle sont réputés être. Un tel emplacement devra être divulgué à la MRA lors de la soumission de la déclaration fiscale annuelle.

Situation 2 : Nous quittons complètement la France et venons nous installer à Maurice. Dans ce cas, l'entreprise principale française serait fermée et nous créerions une nouvelle structure ici, différente, avec de nouveaux clients et des employés mauriciens.

Société GBL - Gestion à Maurice - Activités à l'intérieur et à l'extérieur de Maurice.

Société Globale d'Affaires (GBL) - SCÉNARIO 2 Pour être éligible à une GBL, les conditions suivantes doivent être remplies : la plupart des actions ou des droits de vote ou l'intérêt légal ou bénéficiaire sont détenus et contrôlés par une personne qui n'est pas citoyen de Maurice ; et cette société propose de mener ou mène des activités principalement en dehors de Maurice ou avec certaines catégories de personnes spécifiées dans les règles émises par la FSC. En termes de direction, une société détenant une GBL doit avoir au moins 2 de ses directeurs résidents à Maurice. Une GBC doit être administrée par une société de gestion à Maurice, agréée par la FSC. En termes d'avantages fiscaux, une GBC est résidente fiscale et est donc éligible aux traités de double imposition auxquels Maurice est partie avec d'autres pays. Une société résidente à Maurice est soumise à l'impôt sur l'ensemble de ses revenus mondiaux. Une société non résidente est soumise à l'impôt sur tout revenu provenant de Maurice, sous réserve des dispositions des traités fiscaux applicables. Les sociétés sont soumises à l'impôt sur le revenu sur leur revenu net, actuellement à un taux fixe de 15 %.

Droit du travail À Maurice, la relation d'emploi est principalement régie par la législation, la jurisprudence, les contrats de travail et les conventions collectives dans certains secteurs. Les principales lois régissant la relation d'emploi à Maurice sont la loi sur les droits des travailleurs de 2019 (la "loi") et la loi sur les relations d'emploi de 2008 (ERA). La loi réglemente la relation d'emploi des travailleurs et des employeurs, où un travailleur est défini comme une personne dont le salaire de base ou le salaire est à un taux dépassant MUR600,000 par an, sauf en cas de discrimination, de réglementation du télétravail, d'égalité de rémunération, de paiement de rémunération, de déduction de salaire, de congé de juré, de congé pour participer à un événement sportif international, de prestations de maternité/paternité, de facilités médicales, de résiliation y compris la réduction des effectifs, du fonds portable de gratification de départ à la retraite, de l'éligibilité au programme de travail, de la compensation du fonds de programme et de la violence au travail, où la loi s'applique à tous les employés, quelle que soit leur fourchette salariale.

Chaque employeur doit fournir à chaque travailleur employé depuis plus de 30 jours ouvrables consécutifs une déclaration écrite des modalités, dans les 14 jours suivant la fin du premier mois civil. Il existe des conditions de base qui doivent être incorporées dans un contrat de travail. Cependant, elles ne sont pas exclusives et de nombreuses autres conditions peuvent être convenues entre l'employeur et l'employé conformément aux spécificités de l'entreprise. En vertu des lois à Maurice, un contrat de travail peut être pour une durée déterminée ou indéterminée, en fonction de la nature du travail. Un accord verbal sera également considéré comme un accord dûment formé. Les employés peuvent être employés à temps plein ou à temps partiel à Maurice. Les heures normales de travail pour un travailleur à temps plein (autre qu'un gardien malade et un travailleur à temps partiel) sont de 45 heures de travail, hors temps accordé pour les pauses-repas et les pauses thé, réparties comme suit.

Lorsque le travailleur est tenu de travailler cinq jours par semaine - neuf heures de travail sur cinq jours de la semaine, autres qu'un jour férié. Lorsque le travailleur est tenu de travailler six jours par semaine : huit heures de travail sur cinq jours de la semaine, autres qu'un jour férié ; et cinq heures de travail un autre jour de la semaine, autre qu'un jour férié. Aucun travailleur, autre qu'un gardien malade, ne peut, sauf dans des circonstances spéciales et sous réserve de toute autre loi, être tenu de travailler plus de 12 heures par jour.

En vertu de la loi, lorsque qu'un travailleur travaille un jour férié, l'employeur doit les rémunérer pour tout travail effectué : pendant les heures normales de travail, à un taux d'au moins deux fois le taux auquel le travail est rémunéré lorsqu'il est effectué pendant les heures normales en semaine ; ou après les heures normales de travail, à un taux d'au moins trois fois le taux auquel le travail est rémunéré lorsqu'il est effectué pendant les heures normales en semaine. La loi a été modifiée pour introduire de nouvelles qualifications dans la conversion d'un régime de travail à temps plein en temps partiel.

Un employeur ne peut désormais pas exiger qu'un travailleur se présente au travail ou continue à travailler lorsque, pendant une période de conditions météorologiques extrêmes, un ordre est émis par le Comité national de crise exigeant à toute personne de rester à l'intérieur, ou qu'un état de catastrophe soit déclaré.

Les contributions versées au Fonds portable de gratification de départ à la retraite sont désormais déductibles de tout montant payable en vertu de l'accord de compromis.

La section sur la prime de fin d'année de la loi a été qualifiée pour s'appliquer uniquement aux travailleurs qui perçoivent un salaire de base mensuel ou un salaire de moins de MUR100,000.

Salaire minimum : BAC Rs 18,500 Salaire moyen avec diplôme universitaire : Rs 27,000 Allocation de transport exclue.

Fonds de responsabilité sociale des entreprises (CSR)

Chaque année, une entreprise doit constituer un Fonds de CSR équivalent à 2 % de son revenu imposable de l'année précédente. Au moins 75 % du Fonds de CSR constitué à partir du 1er janvier 2019 doivent être remis à la MRA. En ce qui concerne un Fonds de CSR constitué avant le 1er janvier 2019, le montant restant du Fonds de CSR sera utilisé pour mettre en œuvre un Programme de CSR conformément au cadre de CSR propre à l'entreprise. Pour un Fonds de CSR constitué à partir du 1er janvier 2019, le montant restant sera utilisé pour mettre en œuvre un Programme de CSR ou financer une organisation non gouvernementale mettant en œuvre un Programme de CSR dans les domaines prioritaires d'intervention suivants, entre autres : traitement des problèmes de santé ; soutien éducatif et formation ; protection de la famille, y compris la violence basée sur le genre ; développement socio-économique comme moyen de lutte contre la pauvreté ; logement social ; soutien aux personnes gravement handicapées. Tout montant non dépensé (au titre d'un Programme de CSR) doit être remis à la MRA avec le rapport annuel de l'entreprise. Le montant à remettre à la MRA peut être réduit sur approbation écrite préalable de la Fondation nationale CSR. Aucun argent de CSR ne doit être dépensé par une entreprise pour les activités suivantes : activités discriminant sur la base de la race, du lieu d'origine, de l'opinion politique, de la couleur, de la croyance ou du sexe ; activités ciblant les actionnaires, le personnel supérieur ou leur famille ; activités contraires à la sécurité publique et à l'intérêt national ; activités religieuses, politiques, syndicales, de bien-être du personnel et de formation des employés, et activités de marketing. Lorsqu'une entreprise est tenue de soumettre un relevé du système de paiement anticipé (APS), elle doit remettre 75 % du montant de la CSR à remettre à la MRA avec les relevés APS, et les 25 % finaux doivent être remis à la soumission du relevé final.